Банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Виды банкротства:

Реальное – хар-ся неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала.

Временное – хар-сяя таким состоянием неплатежеспособности орг-ции, которое вызвано существенно просрочкой её кре-кой задолженности, а тж большим размером деб.зад-ти, затовариванием готовой продукции, при этом сумма активов превосходит объем долгов.

Преднамеренное – хар-ся преднамеренным созданием рук-лями и собственниками орг-ции состояния её непл-ти, нанесение ей эконом.вреда в личных интересах. Предусмотрена уголовная ответственность

Фиктивное – ложное объявление орг-цией о своей непл-ти с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финн.обязательствам либо получение скидки с долгов. Предусмотрена уголовная ответственность.

Положительные стороны:

Закрытие орг-ции должника и возвращение догов кредиторам

Замена некомпетентных рук-лей на более проф-ных

Восстановление финн.устойчивости путем реструктуризации с целью выхода на более эф-ную деят-ть.

Отрицательные стороны:

Потеря кредиторами части своего капитала

Воз-ть возникновения цепочки последующих банкротств

Ухудшение материального положения работников, сокращение раб.мест

Возможность криминального передела соб-ти

Диагностика банкротства - прежде всего выявление объекта исследования. В первую очередь, это показатели текущего и перспективного потоков платежей и показатели формирования чистого денежного потока по производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. I этап – исслед-е фин состояния предприятия.

Существующая официальная процедура диагностики кризисного состояния предприятия предусматривает определение четырехкоэффициентов :

коэффициента текущей ликвидности – он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения хозяйственной деятельности, своевременности погашения его срочных обязательств;

коэффициента обеспеченности собственными средствами – он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

коэффициента восстановления платежеспособности предприятия – он показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты;

коэффициента утраты платежеспособности предприятия (рассчитывается при Квп<1).

Уровень текущей угрозы банкротства также определяется с помощью двух след показателей: коэффициента текущей платежеспособности и коэффициента автономии , рассматриваемых в динамике. Устойчивая тенденция к снижению этих коэффициентов свидетельствует об «отложенной угрозе банкротства» (чем ниже абсолютные значения этих коэффициентов, тем более вероятна угроза банкротства).

Методы интегральной оценки угрозы банкротства основаны на комплексном рассмотрении приведенных показателей.

Одним из наиболее распространенных методов интегральной оценки является модель Альтмана. Это пятифакторная модель, факторами которой выступают показатели диагностики угрозы банкротства, такие, как:

1) отношение рабочего капитала к сумме всех активов предприятия (он показывает степень ликвидности активов);

2) уровень рентабельности активов или всего используемого капитала, представляющий собой отношение чистой прибыли к средней сумме используемых активов или всего капитала (он показывает уровень генерирования прибыли);

3) уровень доходности активов (или всего используемого капитала). Этот показатель представляет собой отношение чистого дохода (валового дохода за вычетом налоговых платежей, входящих в цену продукции) к средней сумме используемых активов или всего капитала (он показывает, в какой степени доходы предприятия достаточны для возмещения текущих затрат и формирования прибыли);

4) оборачиваемость активов или капитала, представляющая собой отношение объема продажи продукции к средней стоимости активов или всего используемого капитала;

5) коэффициент отношения суммы собственного капитала к заемному.

На основе этого обследования предприятий-банкротов автор модели рассчитал коэффициенты значимости и отдельных факторов в интегральной оценке вероятности банкротства.

Существуют и другие методы интегральной оценки. Ни один из этих методов диагностирования нельзя считать совершенным, но тем не менее они дают возможность оценить степень вероятности банкротства, которая классифицируется как очень высокая, высокая, возможная, очень низкая. С учетом принадлежности результата к одной из этих характеристик переходят ко второму этапу диагностики , а именно, к определению масштабов кризисного состояния организации, при этом используются три его характеристики: легкий кризис, тяжелый кризис, катастрофа. В зависимости от масштабов кризисного состояния организации разрабатывается антикризисный механизм.

Заключительный этап диагностики банкротства - этап изучения основных факторов, обусловливающих кризисное развитие организации. В общем виде их делят на внешние и внутренние. Исследуются только те факторы, входящие в их состав, которые оказывают негативное воздействие на деятельность организации. Степень этого воздействия может быть определена посредством одно- или многофакторных корреляционных моделей. Завершается этап составлением прогноза наиболее колеблющихся и чувствительных негативных факторов, способных вызвать банкротство организации в перспективе. По итогам факторного анализа разрабатывается антикризисный механизм банкротства.

Признаки банкротства

1. Гражданин считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Процедуры банкротства

1. При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

2. При рассмотрении дела о банкротстве должника-гражданина применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение.

Предприятие считается банкротом после признания факта о его несостоятельности арбитражным судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства.

VI. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

7. Банкротство предприятий и банков. Диагностика банкротства

Банкротство – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаки банкротства

1. Гражданин считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Процедуры банкротства

1. При рассмотрении дела о банкротстве должника – юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение.

2. При рассмотрении дела о банкротстве должника-гражданина применяются следующие процедуры банкротства: конкурсное производство; мировое соглашение.

Предприятие считается банкротом после признания факта о его несостоятельности арбитражным судом, а также, если оно официально объявляет о своем банкротстве и ликвидации, которая осуществляется в процессе конкурсного производства.

Упрощенные процедуры банкротства

Особенности банкротства ликвидируемого должника.

В случае, когда стоимость имущества должника – юридического лица, в отношении которого принято решение о ликвидации, недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, ликвидационная комиссия (ликвидатор) обязана обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом; при обнаружении таких обстоятельств после принятия решения о ликвидации и до создания ликвидационной комиссии это заявление должно быть подано в суд собственником имущества должника унитарного предприятия, учредителем (участником) должника или руководителем должника.

Суд принимает решение о признании ликвидируемого должника банкротом, открытии конкурсного производства и назначении конкурсного управляющего, причем обязанности конкурсного управляющего могут быть возложены на председателя ликвидационной комиссии независимо от наличия лицензии арбитражного управляющего.

Если дело о банкротстве возбуждено по заявлению, поданному в суд собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителем (участником) должника или руководителем должника до создания ликвидационной комиссии, дело о банкротстве рассматривается без учета особенностей, предусмотренных Законом о банкротстве.

Особенности банкротства отсутствующего должника.

В случаях, когда должник-гражданин либо руководитель должника – юридического лица, фактически прекратившего свою деятельность, отсутствует и установить его местонахождение не представляется возможным, либо когда имущество должника – юридического лица заведомо не позволяет покрыть судебные расходы по делу о банкротстве или в течение последних 12 месяцев не проводились операции по счетам должника, а также при наличии иных признаков, свидетельствующих об отсутствии предпринимательской и иной деятельности должника, заявление о признании отсутствующего должника банкротом может быть подано кредитором, налоговым или иным уполномоченным органом и прокурором независимо от размера кредиторской задолженности.

Арбитражный суд в двухнедельный срок с момента принятия к производству заявления о признании отсутствующего должника банкротом принимает решение о признании отсутствующего должника банкротом и об открытии конкурсного производства и направляет это решение в ФСФО России, которая в недельный срок представляет суду кандидатуру конкурсного управляющего.

Заявление о признании кредитной организации банкротом принимается к рассмотрению арбитражным судом после отзыва Банком России имеющейся у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, если иное не предусмотрено федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Процедуры банкротства кредитных учреждений.

1. По результатам рассмотрения заявления о признании кредитной организации банкротом арбитражным судом может быть принято одно из следующих решений:

– о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства;

– об отказе в признании кредитной организации банкротом.

2. В случае принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом конкурсное производство проводится в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, с учетом особенностей, предусмотренных федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

3. Конкурсный управляющий в течение десяти дней с даты вынесения определения арбитражного суда о завершении конкурсного производства должен представить указанное определение в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц.

Если рассматривать Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве), то это понятие можно охарактеризовать так: «…несостоятельность (банкротство) – это неспособность должника, объявленная им самостоятельно или признанная арбитражным судом, удовлетворить требования кредиторов, связанные с денежными обязательствами, а также неспособность выплатить обязательные платежи». Если говорить о банкротстве какого-либо юридического лица, то о его наличии можно говорить в том случае, если это юридическое лицо неспособно выполнить свои денежные обязательства и выплатить обязательные платежи при условии, что прошло три месяца с момента наступления даты исполнения этих обязанностей и платежей. В подобной ситуации осуществляется прекращение текущей финансовой деятельности предприятия-должника, которое может обратиться в арбитражный суд.

Фактически предприятие можно считать банкротом лишь после установления факта его финансовой несостоятельности арбитражным судом. Кроме того, предприятие само может объявить о своем банкротстве официальным путем или о ликвидации, происходящей в процессе конкурсного производства. Целью такого производства является удовлетворение требований кредиторов предприятия и объявление этого предприятия свободным от всякой задолженности.

Кредитная организация считается неспособной, если соответствующие обязанности не исполнены ею в течение 1 месяца с момента наступления даты их исполнения и (или) если после отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций стоимость ее имущества (активов) недостаточна для исполнения обязательств кредитной организации перед ее кредиторами.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом только после отзыва Банком России лицензии на основании заявления. Заявителем могут быть должник, кредитор, уполномоченный орган, а также Банк России. Отличительной особенностью банкротства кредитных организаций является участие Банка России в деле о банкротстве или в арбитражном процессе по делу о банкротстве, а также повсеместное участие этого лицензирующего органа и его значительная роль при применении мер по предупреждению банкротства

Банкротство, как правило, представляет собой не моментальное явление, а постепенный надвигающийся процесс. Исключения составляют внезапные критические ситуации (стихийные бедствия и т. д.).

Поэтому банкротство необходимо диагностировать, чтобы прогнозировать его наступление.

Прежде всего необходимо изучить предпосылки банкротства, которые представляют собой совокупность внутренних и внешних факторов.

18. Признаки банкротства

Одним из основных признаков несостоятельности предприятия является его неспособность удовлетворить требования кредиторов. Следовательно, в случае неуплаты пени, штрафов, неустоек, предприятие не может считаться банкротом.

Для того чтобы установить признаки банкротства, рассматриваются суммы долга за товары, выполненные работы и предоставленные услуги, суммы займов с учетом процентных ставок, подлежащих уплате должником, размер обязательных платежей без учета установленных законодательством штрафов и иных финансовых санкций.

Несостоятельность (банкротство) в зависимости от условий может быть:

1) непредвиденной – такое банкротство возникает вследствие острой кризисной ситуации на предприятии, вызванной различными обстоятельствами: стихийными бедствиями, политической нестабильностью в стране, банкротство должников, ухудшение общей экономической ситуации и т. д. В подобных случаях государство, как правило, должно приходить на помощь предприятию по преодолению кризиса;

2) ложной – ее еще можно назвать «вызванной». Должники прибегают к сокрытию собственного имущества и средств с целью избежания уплаты долгов кредиторам. Такие действия предусматривают уголовную ответственность;

3) неосторожной – наступает вследствие неэффективной и нерациональной деятельности, а также осуществления различных рискованных операций. Наиболее распространенный вид банкротства. Его особенностью является то, что наступает не сразу, а постепенно, т. е. существует возможность для его предвидения и прогнозирования. Для этого необходимо регулярно осуществлять анализ состояния предприятия, в первую очередь финансового.

Коммерческие банки являются юридическими лицами и относятся к категории кредитных организаций. Признание их финансовой несостоятельности осуществляется в соответствии с положениями закона «О банкротстве кредитных организаций» от 1999 года.

Процедура банкротства коммерческого банка регулируется статьей 61 Гражданского кодекса РФ и положениями закона «О несостоятельности кредитных организаций».

В ГК допускается два варианта ликвидации коммерческих банков (статья 65):

1. посредством судебного заседания (дело должен рассматривать исключительно арбитражный суд);
2. в добровольном порядке (если между должником и кредиторами достигнуто мировое соглашение).

Стадия наблюдения для кредитных организаций

Этап наблюдения обычно подразумевает должника, законности действий руководства или учредителей. Назначаемый проверяет отчетность фирмы, а затем
докладывает в арбитражный суд о результатах проверки. Если заявление о банкротстве подано представителями компании-должника, кредиторами или третьими лицами, то данная стадия не теряет своей актуальности.

В случае, когда инициатором выступает Центробанк, что является наиболее распространенным вариантом, стадия наблюдения становится формальностью, поскольку перед отзывом лицензии у коммерческого банка, проводится проверка, определяющая баланс активов и пассивов, причины ухудшения финансовой ситуации и т.д. Проводить ее повторно нет смысла.

Особенности проведения конкурсного производства

Стадия конкурсного производства подразумевает на специально организованном для этого аукционе, направление средств на удовлетворение требований кредиторов и ликвидацию компании. Конкурсное производство,
согласно законодательству, не должно продолжаться более 12 месяцев с момента открытия, однако решением суда этап может быть продлен дополнительно на 6 месяцев.

Порядок банкротства коммерческого банка на этой стадии подразумевает составление реестра кредиторов, который формируется на протяжении двух месяцев с момента открытия конкурсного производства. Когда список составлен, на протяжении 6 месяцев назначенный управляющий должен представить промежуточный ликвидационный баланс (перечень имущества, подлежащего изъятию и последующей реализации на торгах).

Последовательность ликвидации коммерческих банков

Положение Центрального Банка № 274 регламентирует порядок ликвидации кредитных организаций, включая коммерческие банки:

Очередность выплат кредиторам

Когда оформляется банкротство коммерческого банка, требования кредиторов погашаются в следующей очередности:

1. Сначала должны быть погашены долги перед ликвидационной комиссией (пошлины, взносы, вознаграждения управляющему и т.д.).
2. Далее производятся (зарплаты, больничные, отпускные).
3. В третью очередь выполняются обязательства перед другими банками (сначала долг перед ЦБ, а потом перед другими компаниями).
4. Выполняются расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.
5. Удовлетворяются требования прочих кредиторов (в числе которых и вкладчики банка).

Что делать вкладчикам и заемщикам

Узнать о том, что в отношении банка, где вы храните свои деньги, начато конкурсное производство,
можно в газете «Коммерсантъ». В данном издании постоянно публикуется список обанкротившихся юрлиц.

В первую очередь необходимо собрать доказательство того, что банк имеет перед вами задолженность (договор и прилагающиеся к нему документы). Затем составляется заявление с требованием включить вас в реестр кредиторов и с приложенной документацией отправляется по указанному в газете адресу.

На протяжении месяца заявление должно быть рассмотрено и по нему будет вынесено решение. Вкладчика уведомят об этом специальным извещением.

Для заемщиков процедура банкротства коммерческого банка никаких существенных изменений не подразумевает. Нужно продолжать и дальше платить кредит, пока не будет прислано извещение о смене реквизитов (после продажи активов банка).